احترف التحليل الفني لأسعار الأسهم والعملات والفوركس ب3 ساعات

يجب أن يكون لديك حد أدنى من المعلومات عن ما يسمى بالرسومات البيانية ( التشارت ) وآلية استخدامها ومعرفة طريقة قراءتها .

الرسومات البيانية ، هي عبارة عن رسوم بأشكال مختلفة ترسم باليد أو بواسطة برامج وتطبيقات مخصصة لذلك ، وتستمد بياناتها على أساس نوعين من البيانات ( متى ؟ ) و ( كم ؟ ) ويحدد بينات ( متى ) خط الزمن الأفقي ، ويحدد بيانات الكم او المقدار او السعر او العدد على الخط العمودي ويسمى الرسم البياني او التشارت ، وتستخدم لإعطاء احصائيات انيقة تفهم بلمحة سريعة ،  ويكثر استخدام هذه الرسومات في مجال المالية والتعليم والصحة وغيرها ، ويقوم بتنفيذها  المسئولون عن التخطيط في هذه المجالات .

الرسوم البيانية في الأسواق المالية تعتمد على الزمن والسعر او الزمن وحجم التداول او السيولة ، وتقيس هذه الرسوم بيانات السوق بشكل عام او بيانات الشركة او السلعة بشكل خاص .

وبناء على هذه الرسوم تقوم عملية التحليل الفني .

وتستطيع الوصول الى هذه الرسوم من خلال منصة التداول التي تستخدمها سواء كانت مجانية او مدفوعة او كانت بأسعار مباشرة او متأخرة ، مع العلم أن بعض المنصات قد لا تعطيك جميع المؤشرات وقد تختلف كل منصة عن الأخرى بما تقدمه للعميل من بيانات .

لاحظ انه بامكانك اضافة بيانات اخرى الى الشارت كحجم التدول والسيولة ومتوسط سعر الشركة خلال فترة معينة ، وأنه تنطبق هذه الطريقة على مؤشر السوق بشكل كامل ، وسوف نتعلم ماذا تعطينا هذه الرسومات من مؤشرات تؤثر على قراراتنا في البيع والشراء .

تعريف التحليل الفني :

التحليل الفني هو عبارة عن دراسة لحركة الاسعار وكمايتها وتغيراتها  في فترة زمنية ماضية بهدف التنبؤ عن حركتها وتغيراتها بالمستقبل من خلال ادوات التحليل الفني الموجودة في المنصات والتي يستخدمها أغلب المتداولين .

أهمية التحليل الفني بين المتداولين :

ترجع أهمية التحليل الفني الى أن أغلب المتداولين خصوصا المؤسسات المالية الكبرى وكبار المتداولين منهم يعتمدون على هذه الادوات ، فعندما تتوقع أنهم سيجتمعون للشراء عند نقطة مفهومة عندهم فهذا الأمر سيجعل السعر يرتفع ، وكذلك عندما تعتقد أنهم سيجتمعون عند نقطة مفهومة عندهم للبيع فهذا مؤشر على أن السعر سينخفض ، لذلك تكمن أهمية التحليل الفني ودراسته وفهمه من قبل كل من يرغب الدخول الى السوق .

تاريخ التحليل الفني :

يرجع تاريخ التحليل الفني الى القرن التاسع عشر وبالتحديد عام 1896 حيث قدمه للمتداولين تشارلز داو مؤسس صحيفة وول ستريت جورنال من خلال نظرية داو جونز المعروفة . ويعتبر مؤشر داو جونز اقدم مؤشر للتحليل الفني بالعالم .

وظهر بعد ذلك رواد في التحليل الفني منهم ( رالف نيلسون اليوت ) صاحب نظرية امواج اليوت الشهيرة .

مع العلم الى انه يقال ان الشموع اليابانية يعود استخدامها الى القرن السابع عشر من قبل تجار الارز اليابانيين ، لكن تعتبر انطلاقته الحقيقة هي بانطلاق مؤشر داو جونز في نهاية القرن التاسع عشر كما ذكرناه سلفا .

نظريات التحليل الفني :

النظرية الأولى : نظرية حركة السعر تشمل كل شي .

ويقصد بذلك أن جميع العوامل الاقتصادية والسياسية تشمل حركة السعر وانك اذا كنت تعرف اتجاه حركة السعر فلا يهمك ان تعرف اسبابها بشكل اصح . فليس كل خبر سياسي او كل خبر اقتصادي يؤثر على السعر .

النظرية الثانية : نظرية الاسعار تتحرك في اتجاهات .

ويقصد به أن للأسعار اتجاه عام اما صاعدا او هابطا ، بغض النظر عن التذبذبات في الفترة الزمنية القصيرة ( مثال زمن كورونا كان الاتجاه العام هابط بغض النظر عن التذبذبات )

النظرية الثالثة : نظرية التاريخ يعيد نفسه .

وهي نظرية قديمة ذكرها ابن خلدون ، وهي ان اي حدث صار في الماضي بظروف معينة فانه سوف يحدث في المستقبل اذا تهيأت هذه الظروف . وبناء على هذه النظرية بني ما يسمى بالدعم والمقاومة .

النظرية الرابعة : التحليل الفني نبوءة تحقق ذاتها .

ويعني ذلك انه اذا كان اغلب المستثمرين والمتداولين يستخدمون نفس الادوات ونفس النظريات فانها تزيد من فرصة تحققها ، بمعنى انهم اذا رسموا جميعا خط دعم بمكان واحد او متقارب فهذا ينبي الى ان السعر يرتفع بسبب الاندفاع للشراء ، والعكس صحيح .

التحليل الفني أم التحليل الأساسي :

يفضل معرفة التحليل الفني والتحليل الاساسي على حد سواء ، ولكن المضارب صاحب الصفقات قصيرة الامد يعتمد على التحليل الفني اما المستثمر طويل الامد فيحتاج الى معرقة التحليل الاساسي للسوق ، كاصول الشركة وتوزيعاتها المالية ، والظروف الاقتصادية والسياسية والاخبار والتصريحات وغيرها .

أدوات التحليل الفني هي أنواع وأشكال من الحركات السعرية تتشكل على التشارت ( الرسم البياني ) تم دراستها من قديم والتعارف عليها من قبل المتداولين بحيث أنه عندما يتشكل هذا النوع فهذا يعطينا اشارة الى حدوث أمر ما للسعر وهي أدوات كلاسيكية وحديثة

يتحرك السعر في الغالب بطريقتين :

الاولى : الترند وهو اما أن يكون اتجاه صاعد او اتجاه هابط ، ويرسم خط الاتجاه الصاعد تحت عدة قيعان متزايدة القيم ، اما حط الاتجاه الهابط فيرسم فوق عدة قمم متناقصة القيم .

الثانية : النطاق : وهو ان يتحرك السعر باتجاه افقي .

الدعم والمقاومة هي عبارة عن مستويات على الرسم البياني تساعد على التنبؤ لما سيحدث للسعر من تغييرات ، بحيث انه لما يصل السعر لهذه المستويات تكون هناك فرصة للبيع او للشراء .

وتكون سلوك حركة الاسعار عند هذه المستويات على ثلاثة انواع

اما الارتداد والانعكاس او الكسر والاختراق المؤكد او الاختراق الكاذب وكلها سنتعلمها في هذه الدورة .

خط الدعم : يرسم خط الدعم اسفل القيعان ذات المستوى الواحد بحيث ان السعر لما يصل اليه يرتد لأعلى ( وتكون قوة الثيران المشترين أقوى ) ويسمى دعم لأنه يدعم الاسعار للصعود .

خط المقاومة : يرسم خط المقاومة اعلى القمم ذات المستوى الواحد بحيث ان السعر لما يصل اليه يرتد لأسفل ( وتكون قوة الدببة البائعين أقوى ) ويسمى مقاومة لأنه يقاوم ارتفاع الاسعار ويدفعها للهبوط .

ملاحظة : يفضل استخدام فترة زمنية اكبر لكي تظهر القيعان والقمم بشكل اوضح ويكون بذلك الخط موثوق اكثر

عندما يخترق السعر خط المقاومة الى اعلى فإن هذا الخط يصبح خط دعم جديد بحيث يدعم الاسعار الى اعلى لو عادت اليه ، وعندما يخترق السعر خط الدعم الى اسفل فإن هذا الخط يصبح خط مقاومة جديد بحيث يقاوم ارتفاع الاسعار لو عادت اليه .

نلاحظ في هذا الدرس أنه يوجد خط دعم وخط مقاومة يتحرك السعر بينهما ، وعندما اخترق السعر خط المقاومة الى اعلى تحول هذا الخط الى خط دعم وتشكل خط مقاومة جديد أعلى من السابق

كما نلاحظ أنه يوجد خط دعم وخط مقاومة يتحرك السعر بينهما ، وعندما اخترق السعر خط الدعم الى اسفل تحول هذا الخط الى خط مقاومة وتشكل خط دعم جديد أدنى من السابق

عندما يصل السعر الى مستوى المقاومة في الاعلى فإنه اما ان ينعكس ويرتد وهنا يكون فرصة للبيع لأنه سوف يهبط السعر الى مستوى الدعم في الاسفل ، او انه يخترق مستوى المقاومة للأعلى وبذلك يكون فرصة للشراء لأنه سيكون هناك مستوى مقاومة جديد أعلى من ذلك .

وعندما يصل السعر الى مستوى الدعم في الاسفل فإنه اما ان ينعكس ويرتد وهنا يكون فرصة للشراء لأنه سوف يرتفع السعر الى مستوى المقاومة في الاعلى ، او انه يخترق مستوى الدعم للاسفل وبذلك يكون فرصة للبيع ( وقف خسارة ) لأنه سيكون هناك مستوى دعم جديد اسفل من ذلك .

نلاحظ أنه عندما تكون الأسعار قريبة من خط الدعم فإنها تشكل لنا فرصة للشراء ، وعندما تصل الى خط المقاومة فإنها تشكل فرصة للبيع وجني الأرباح ، ولكن عندما تخترق الاسعار خط المقاومة فإنها تكون ايضا فرصة للشراء والبيع عند وصولها لخط المقاومة الجديد ، ونضع وقف الخسارة تحت خطوط الدعم

كذلك نلاحظ أنه عندما تخترق الاسعار خط الدعم فإنها تكون فرص لوقف الخسارة والبيع ونعاود الشراء من المنطقة القريبة من خط الدعم الجديد بهدف جني الارباح عندما ترتفع الاسعار الى خط المقاومة

نلاحظ في الدرس وجود اختراقات كاذبة وهي التي تخترق خط الدعم أو المقاومة بكميات قليلة وحجم تداول ضعيف ثم تعود للنطاق ، واختراقات حقيقة هي التي تخترق خط المقاومة او الدعم بكميات كبيرة وتعمل اختبار للخط ولا تعود للنطاق

القنوات السعرية هي عبارة خطوط اتجاه ، اما صاعدة او هابطة او افقية ، ولكن تكون في الاتجاه الصاعد القيعان متشابهة والقمم متشابهة وكذلك في الاتجاه الهابط والافقي ، بحيث تشكل خط فوق القمم ونعتبره خط مقاومة ، وخط تحت القيعان ونعتبره خط دعم .

ولا تمثل القنوات السعرية اهمية كبرى طالما انك فهمت خطوط الاتجاه

الفجوة السعرية هي فرق كبير بين سعر الاغلاق السابق وسعر الافتتاح الحالي اما لسبب خبر ايجابي سمع به المتداولون او خبر سلبي .

وتكون الفجوة على نموذجين :

-فجوة المواصلة : بحيث يواصل السعر اتجاهه بعدها .

-فجوة النهاية : بحيث ينعكس السعر بعدها ويغير اتجاهه .

الانماط السعرية هي عبارة عن انماط واشكال نراها دائما في الرسوم البيانية سواء خطي او شموع ، وهذه الاشكال تتكرر معنا كثيرا وتعطي دلالات معينة . بحيث انه عندما نرى هذه الاشكال فإنها قد تكون فرص للبيع او للشراء . وهي احدى ادوات التحليل الفني التي يعتمد عليها المتداولون اعتمادا كبيرا .

والانماط تنقسم الى قسمين :

انماط استمرارية : وهي انماط تؤكد أو تدل على استمرار الاتجاه الحالي .

انماط انعكاسية : وهي انماط عند حدوثها فإنها تشير الى احتمالية انعكاس الاتجاه .

نلاحظ وجود مجموعة متنوعة من الأنماط التي قد تتشكل وتمر علينا كثيرا على التشارت ( مثل نموذج العلم والمثلثات والقمتين والقاعين والراس والكتفين وغيرها ) وكل شكل من هذه الأشكال له دلالة وينبئ الى حدوث أمر ما للسعر متعارف عليه بين المتداولين حسب ما تعلموه من دراستهم للتحليل الفني ، وسوف نشرح كل نوع ودلالته بالتفصيل .

المثلث المتماثل هو تشكل مثلث له ضلع علوي مائل للأسفل وضلع سفلي مائل للأعلى

هذا النمط يراه بعض المحللين نمط استمراري بحيث انه عندما يضيق السعر يستمر الاتجاه اذا كان صاعدا او هابطا ، بينما هناك من يراه نمطا انعكاسيا بحيث انه عندما يضيق السعر فانه سينعكس الاتجاه .

وسواء كان استمراري او انعكاسي فان الهدف سيكون بحجم قاعدة المثلث ويمكننا الاستفادة من هذا النمط بوضع امر معلق ( شراء ) فوق راس المثلث وبيع ( وقف خسارة ) تحت راس المثلث

والمثلث الصاعد يتكون غالبا في الاتجاه الصاعد ويكون فيه الضلع العلوي افقي ( القمم متساوية ) والضلع السفلي مائل الى اعلى ( القيعان متزايدة ) وهو نمط استمراري في الغالب والهدف يكون بحجم قاعدة المثلث

اما المثلث الهابط يتكون غالبا في الاتجاه الهابط ويكون فيه الضلع السفلي افقي ( القيعان متساوية ) والضلع العلوي مائل الى اسفل ( القمم متناقصة ) وهو نمط استمراري في الغالب والهدف يكون بحجم قاعدة المثلث

المثلث الصاعد يتكون غالبا في الاتجاه الصاعد ويكون فيه الضلع العلوي افقي ( القمم متساوية ) والضلع السفلي مائل الى اعلى ( القيعان متزايدة ) وهو نمط استمراري في الغالب والهدف يكون بحجم قاعدة المثلث

اما المثلث الهابط يتكون غالبا في الاتجاه الهابط ويكون فيه الضلع السفلي افقي ( القيعان متساوية ) والضلع العلوي مائل الى اسفل ( القمم متناقصة ) وهو نمط استمراري في الغالب والهدف يكون بحجم قاعدة المثلث

المثلث الصاعد يتكون غالبا في الاتجاه الصاعد ويكون فيه الضلع العلوي افقي ( القمم متساوية ) والضلع السفلي مائل الى اعلى ( القيعان متزايدة ) وهو نمط استمراري في الغالب والهدف يكون بحجم قاعدة المثلث

اما المثلث الهابط يتكون غالبا في الاتجاه الهابط ويكون فيه الضلع السفلي افقي ( القيعان متساوية ) والضلع العلوي مائل الى اسفل ( القمم متناقصة ) وهو نمط استمراري في الغالب والهدف يكون بحجم قاعدة المثلث

هذا النمط هو نمط انعكاسي فعندما تتشكل قمتين متجاورتين ومتماثلتين في اعلى الاتجاه الصاعد فهذا يعطي احتمالية انعكاس الاتجاه للاسفل ( اتجاه هابط ) .

وعندما يتشكل قاعين متماثلين ومتجاورين في نهاية الاتجاه الهابط فهذا يعطي احتمالية تغيير الاتجاه الى اعلى ويكون الاتجاه صاعد ملاحظة: يرسم خط العنق اسفل القمتين او اعلى القاعين ويكون الهدف بنفس المسافة بين خط العنق او خط الرقبة - حيث اذا كسر الخط لاسفل تحت القمتين نعمل صفقة بيع ( فرصة خروج ) وعندما يكسره لاعلي فوق القاعين نعمل شراء او ( فرصة دخول ) - ويلزم التاكد بعمل ريتيست عند الاختراق .

هذا النمط هو نمط انعكاسي مشابه تماما لمنط القمتين والقاعين فعندما تتشكل ثلاث قمم متجاورة ومتماثلة في اعلى الاتجاه الصاعد فهذا يعطي احتمالية انعكاس الاتجاه للاسفل ( اتجاه هابط ) .

وعندما يتشكل ثلاث قيعان متجاورة ومتشابهة في نهاية الاتجاه الهابط فهذا يعطي احتمالية تغيير الاتجاه الى اعلى ويكون الاتجاه صاعد ملاحظة: يرسم خط العنق اسفل القمم او اعلى القيعان كما ذكرنا ويكون الهدف بنفس المسافة بين خط العنق او خط الرقبة - حيث اذا كسر الخط لاسفل تحت القمم نعمل صفقة بيع ( فرصة خروج ) وعندما يكسره لاعلي فوق القاعين نعمل صفقة شراء او ( فرصة دخول ) - ويلزم التاكد بعمل ريتيست عند الاختراق .

نمط الرأس والكتفين ( كما تشاهد بالصورة ) هو نمط انعكاسي يأتي مع الاتجاه الصاعد ويتكون من قمة الكتف الايسر وقمة الكتف الايمن وقمة الراس بالوسط وهي اكبر ، يكون تحتها خط الرقبة وخط العنق ومسافته تكون هدف عن الاختراق والانعكاس . فعندما يكسر السعر خط الرقبة الى اسفل كسر حقيقي كأن يعمل ريتسيت مثلا تكون هناك فرصة للبيع – وقف خسارة وهدفنا للشراء بنفس مسافة خط العنق .

ونمط الرأس والكتفين المقلوبة ( كما تشاهد بالصورة ) هو نمط انعكاسي يأتي مع الاتجاه الهابط ويتكون من قمة الكتف الايسر وقمة الكتف الايمن وقمة الراس بالوسط وهي اكبر ، يكون فوقها خط الرقبة وخط العنق ومسافته تكون هدف عن الاختراق والانعكاس . فعندما يكسر السعر خط الرقبة الى اعلى كسر حقيقي كأن يعمل ريتسيت مثلا تكون هناك فرصة للشراء وهدفنا للبيع وجني الأرباح تكون بنفس مسافة خط العنق .

نمط الرأية أو العلم هو نمط استمراري يأتي مع الاتجاه الصاعد بحيث تتشكل عصا العلم شمعة طويلة بالاتجاه الصاعد يتكون في نهايتها العلم او الراية بعدها يواصل السعر على نفس الاتجاه . وهذا النمط يعتبر بمثابة تصحيح للاتجاه .

وعند كسر طرف الراية العلوي يكون هناك فرصة شراء والهدف سيكون بنفس طول سارية العلم

ونمط الرأية أو العلم المقلوبة هو نمط استمراري يأتي مع الاتجاه الهابط بحيث تتشكل عصا العلم شمعة طويلة بالاتجاه الهابط يتكون في نهايتها العلم او الراية المقلوبة بعدها يواصل السعر على نفس الاتجاه . وهذا النمط يعتبر بمثابة تصحيح للاتجاه .

وعند كسر طرف الراية السفلي يكون هناك فرصة للبيع والهدف سيكون بنفس طول سارية العلم

هي احدى انواع الرسوم البيانية التي تستخدم بمتابعة الاسعار وتحليها وهي الاشهر استخداما بين المتداولين .

نشأت الشموع اليابانية في القرن الثامن عشر اول من استخدمها تجار الارز اليابانيين .

وترسم الشموع على التشارت بطريقة سوف نتعرف عليها ، وتسير عليه كما يسير الاتجاه الخطي وتنطبق عليها الأنماط والاتجاهات التي تعرفنا عليها ، وأنواع واشكال الشموع لها دلالات معينة سوف نتعرف عليها في هذه الدورة .

والشموع تكون إما استمراية او انعكاسية .

تتكون الشمعة من : جسم الشمعة وهو فرق سعر الافتتاح عن الاغلاق ، ويكون أخضر اذا كان سعر الاغلاق اكبر من الافتتاح ( وتسمى شمعة صاعدة ) أوأحمر اذا كان الافتتاح اعلى من الاغلاق ( وتسمى شمعة هابطة ) وذيل او ظل الشمعة العلوي وهو الخط بين أعلى سعر وجسم الشمعة ، وذيل او ظل الشمعة السفلي وهو الخط بين ادنى سعر وجسم الشمعة

الشمعة تدل على نهاية فترة زمنية ، فاذا كانت الفترة الزمنية دقيقة فإنها تعطينا ملخص لما حصل في هذه الدقيقة من صفقات ، فكم كان الافتتاح وكم اغلقت واعلى سعر وادنى سعر تم الوصول له وقد تكون خضراء او حمراء ، ولكن اذا كانت الفترة الزمنية 5 دقائق فسوف ترى شمعة تلخص الخمس الدقائق ولكنها تعتبر خمس شمعات للدقيقة ، كذلك شمعة الربع ساعة فهي عبارة عن ثلاث شمعات للخمس دقائق و15 شمعة للدقيقة ولو اختلفت الوانها كذلك الساعات والايام والاسابيع .

شمعة دوجي هي شمعة تدل على ضعف الاتجاه واحتمالية تغيره ، ولها اربعة اشكال ( كما في الصورة ) ، اما ان تكون على شكل خط أي أن سعر الافتتاح والاغلاق واعلى سعر وادنى سعر هو واحد ، او ان يكون الافتتاح والاغلاق واحد والاعلى والادنى مختلفين بحيث يكون لها ظل علوي وسفلي ، أو ان يكون اعلى سعر والافتتاح والاغلاق واحد والادنى مختلف ويكون لها ظل سفلي ، او يكون فيها الافتتاح والاغلاق وادنى سعر واحد واعلى سعر مختلف ويكون لها ظل علوي ( شاهد صورة التوضيح وصورتها على التشارت )

شمعة الصباح هي شمعة صاعدة خضراء لها جسم تأتي بعد اتجاه هابط ويسبقها احيانا شمعة دوجي وتعطي هذه الشمعة احتمالية تغيير الاتجاه الى اتجاه صاعد ، وشمعة المساء هي شمعة هابطة حمراء لها جسم تأتي بعد اتجاه صاعد ويسبقها احيانا شمعة دوجي وتعطي هذه الشمعة احتمالية تغيير الاتجاه الى اتجاه هابط .

هي شمعة كبيرة تاتي بعد اتجاه صاعد او اتجاه هابط ويكون لونها عكس لون الاتجاه وحجمها اكبر من الشمعة التي قبلها وتاتي هذه الشمعة بلون مختلف لتبتلع ما قبلها وعند تشكلها يكون هناك احتمالية كبيرة لتغيير في الاتجاه .

لاحظ : ان الاتجاه عندما يكون هابطا فقد يفتتح على هبوط لكنه يرتد ويمسح كل خسائر الجلسة السابقة ، او في الاتجاه الصاعد قد يفتتح على ارتفاع الا انه يتراجع ويمسح جميع مكاسب الجلسة السابقة .

شموع الملاقط نموذج انعكاسي ، وهما عبارة عن شمعتان صغيرتان مختلفتان الحجم في نهاية الاتجاه ، ويكون لهما ذيول في الخارج .

ويشيران الى انعكاس في الاتجاه ، وهناك نموذج لن نتحدث عنه وهو قريب من هذا النموذج وهو عبارة عن شمعتين متعاكستين في نهاية الاتجاه بعدها ينعكس السعر وهو نفس هذا النموذج الا ان الشموع قد لا تكون صغيرتان ..

هي شمعة كبيرة الحجم ليس لها ذيول وتكون في نهاية الاتجاه وهي اما انعكاسية او استمرارية ..

في اذا جاءت بنفس اللون فانها تدل على قوة الاتجاه وتعطي اشارة الى الاستمرار في نفس الاتجاه ولكن عندما تكون بلون عكس لون الاتجاه فانها تشير الى انعكاس في الاتجاه .

تستطيع متابعة الشموع وأشكالها على التشارت مباشرة وتغيير الفترة الزمنية والتكبير والتصغير لتتضح لك الرؤية حول السهم او العملة التي تتابعها ، كما ستشاهد أنماط واشكال الشموع وتطبيق الانماط السعرية على خط الشموع تماما كما تراه على الرسم الخطي .

هي شمعة تكون في نهاية الاتجاه ويكون جسمها صغير وذيلها طويل جدا في الخارج . وتشير الى احتمالية تغيير في الاتجاه - تكون في نهاية الاتجاه الصاعد او الاتجاه الصاعد ( كما تشاهد في الصورة ) .

هي شمعة عكس شمعة الشهاب تماما ( لكن ذيلها في الداخل ) ، جسمها صغير ولها ذيل طويل جدا في الداخل تاتي في نهاية الاتجاه وتشير الى احتمالية تغيير في الاتجاه .

شمعة الجنود الثلاثة هي عبارة عن ثلاث شموع خضراء، تاتي في نهاية الاتجاه الهابط وتكون حجم الاولى اصغر من الثانية وحجم الثانية اصغر من الثالثة ، وعند تشكلها يكون هناك احتمالية كبيرة الى تغير الاتجاه الى اتجاه صاعد .

وشمعة الغربان الثلاثة هي عبارة عن ثلاث شموع حمراء، تأتي في نهاية الاتجاه الصاعد وتكون حجم الاولى اصغر من الثانية وحجم الثانية اصغر من الثالثة ، وعند تشكلها يكون هناك احتمالية كبيرة الى تغير الاتجاه الى اتجاه هابط .

المؤشرات الفنية هي رسوم بيانية اضافية يتم احتسابها بواسطة معادلات رياضية تعتمد على بيانات حركة الاسعار ، وتستخدم هذه المؤشرات لمتابعة تحركات الاسعار وتفسيرها وتوقع اتجاهاتها المستقبلية وكذلك لمعرفة الزخم للاتجاه السعري وبداية قوته او ضعفه ، وتعتبر المؤشرات الفنية اداة من ادوات التحليل الفني التي يعتمد عليها المتداولون . وتكون اما على التشارت او في نافذه تحته .

لكل برنامج أو منصة طريقة في اضافة المؤشرات الفنية الى التشارت ، وفي الغالب عندما يكون الرسم البياني للأسعار أمامك فإنك تستطيع اضافة المؤشرات بالضغط على الماوس الأيمن واختيار المؤشر الذي ترغب في اضافته ( كما تشاهد في الصورة ) أو بالبحث عنه في نوافذ البرنامج ، وعند اضافة المؤشر قد يندرج في نافذة التشارت او يكون في نافذة اسفل منه ، مع ملاحظة أن بعض المنصات قد لا تعطيك كل المؤشرات او تعطي عدد محدود منها

انواع المؤشرات ثلاثة :

مؤشرات الاتجاه : لمعرفة الاتجاه والتنبؤ بنهايته ، وتعطي هذه المؤشرات نتيجة افضل مع الترند ، وتضعف مصداقيتها مع الاتجاه الافقي للاسعار .

مؤشرات الزخم : وهي مؤشرات تستخدم لقياس قوة حركة السعر الحالية مقارنة مع قوتها في فترات سابقة لتحديد مناطق انعكاس الاتجاه .

مؤشرات السيولة والحجم : وهي مؤشرا تقيس لنا كمية حجم السيولة او حجم التداول في فترة زمنية ومنها نتنبأ بتغيير الاتجاه السعري .

المتوسطات المتحركة هي عبارة عن خطوط تعطي متوسط السعر لعدد من الايام ( مثلا اخر خمس ايام او اخر 20 يوم او اخر 100 يوم وهكذا ) بحيث يجمع السعر ويقسم على عدد الايام . وهناك ثلاث انواع من المتوسطات : المتوسط البسيط ، المتوسط الموزون والمتوسط الاسي ، مثلا اللون الازرق متوسط 20 يوم وتحته خط متوسط 50 يوم وعندما يخترق خط 20 يوم خط 50 يوم نزولا يكون ذلك مؤشر للنزول واذا تداخلت هذه الخطوط مع خط متوسط 100 يوم وكسرته فيكون موشر لزيادة الانخفاض وكل خط يعتبر دعم .

هو مؤشر يقيس لك حجم التداول ( البيعي والشرائي ) في فترة زمنية وحدة ، ويكون على شكل اعمدة متجاورة ومتراصة ويكون لون العمود اخضر اذا كان اعلى من العمود الذي قبله ويكون احمر اذا كان اقل من الذي قبله وهكذا ، ويكون العمود تحت الشمعة تماما ويقيس حجم تداولها ( كل عمود يكون تحت شمعة او نقطة نهاية فترة ويقيس حجم التداول عليها ) ولا يعني لون العمود احمر ان الشمعة هابطة والعمس صحيح .

ملاحظة عندما تكون الشموع ضعيفة والاتجاه افقي فهذا يعني انه لا المشترين مسيطرين ولا البائعين مسيطرين وبالتالي يكون حجم التداول ضعيف ويتبين بأعمدة الفوليوم .

ولكن عندما يكون هناك ترند صاعد او هابط فإن هذا يدل على دخول البائعين او المشترين بشكل اقوى ويتبين ذلك بارتفاع اعمدة الفوليوم .

ونستفيد من هذه الاعمدة لتحديد الاتجاه اذا كان سيستمر ام لا .

فمثلا لو عندنا اتجاه صاعد والاعمدة كبيرة ثم لا حظنا ان اعمدة الفوليوم بدأت تتناقص فتكون هناك احتمالية ان زخم الترند بدا يضعف ويكون هناك تغيير للاتجاه عكسيا . والعكس صحيح في الترند الهابط .

هو مؤشر يقيس التدفقات النقدية او مقدار السيولة في فترة زمنية لسهم معين .

ويرسم بشكل خط متحرك على الرسم البياني في نطاق من صفر الى 100 ، وكل موجة من هذا الخط هي تقيس السيولة للشمعة السعرية التي تقابلها على الرسم البياني السعري . فاذا ارتفعت موجة السيولة النقدية الى 80% او اكثر فهذا يعني ان هناك تشبع شرائي ( شراء مفرط ) . بينما اذا انخفضت الى 20% واقل فهذا يعني ان هناك تشبع بيعي ( بيع مفرط ) ، وفي كلتا الحالتين تكون هناك احتمالية تغيير الاتجاه .

وهذا المؤشر يعتبر من المؤشرات قليلة الاستخدام

هو من المؤشرات التي تقيس الزخم - فمثلا لو كان الاتجاه صاعد فان مؤشر الاستوكاستك يقيس لنا قوة هذا الاتجاه والعكس صحيح .

وهو عبارة عن خطين ( سريع وبطيء ) يتحركان داخل نطاق من 0 الى 100 ، ونستفيد من هذا المؤشر بحيث انه اذا وصلت هذه الخطوط الى مستوى 20 واقل فهذا يدل على تشبع بيعي ( بيع مفرط ) وتعطي مؤشر للدخول الى السوق ، واذا وصلت الى 80 واعلى فهذا يدل على تشبع شرائي ( شراء مفرط ) ويعطي مؤشر للخروج من السوق او السهم . ايضا نستفيد من تقاطع الخطين ، فعندما يكون الاتجاه صاعد ويكون الخط ( الازرق السريع فوق الاحمر البطيء ) ونصل الى مستوى التشبع الشرائي وينزل الخط الازرق ويتقاطع مع الاحمر فهذا دليل تغيير في الاتجاه وتحوله الى تجاه هابط .

ايضا عندما نكون في اتجاه هابط ، ويكون الخط الازرق السريع تحت الاحمر ونصل الى منطقة تشبع بيعي ويرتفع الازرق بحيث يتقاطع مع الاحمر صعودا فان هذا دليل على تغير الاتجاه الى اتجاه صاعد .

ولا يشترط ان ان يكون التقاطع في مستويات التشبع وانما قد يكون التقاطع في منصف النطاق ويعطي اشارة للدخول او الخروج .

وهذا المؤشر من مؤشرات الاتجاه ، يتكون المؤشر من ثلاث خطوط ( الحد الاعلى - الحد الاوسط - الحد الادنى ) بحيث يشكل خط الحد المتوسط بمثابة متوسط متحرك بطيء ، وخط الحد الاعلى هو انحراف معياري موجب للمتوسط المتحرك الاوسط ، اما الخط الادنى فهو انحراف معياري سالب للمتوسط المتحرك الاوسط .

ويستخدم المتوسط المتحرك المتوسط كاستخدام المتوسط المتحرك البسيط SMA بحيث اذا كان تحت الموجات السعرية فالاتجاه يعتبر صاعد ، واذا كان فوق الموجات السعرية فالاتجاه هابط ، ولما يتقاطع مع الموجات السعرية فهذا يدل على تغير الاتجاه .

كما نستفيد من مؤشر بولينقر باند بحيث نعتبر الحد الاعلى مقاومة والحد الادنى دعم .

كذلك الخط الاوسط يمكن اعتباره دعم ومقاومة ، فاذا كان السعر فوقه فهو يعتبر دعم والادنى دعم ثاني ، واذا كان السعر تحت فيعتبرمقاومة والاعلى مقاومة ثانية .وهناك استفادة اخرى من هذا المؤشر ، بحيث انه في حال اقتراب الخط العلوي والخط السفلي من الخط الاوسط في نفس الوقت وتضيق المسافة بينهما لدرجة التلاقي فهذا يعطي احتمالية حصول نفجار سعري اما صعودا او هبوطا ونستطيع التنبؤ عن الحركة القادمة باستخدام مؤشرات اخرى كالشموع ومشاهد مؤشر السيولة والحجم وغيرها وغيرها .

وهو مؤشر للزخم وهذا المؤشر يعتبر مؤشر لتقارب وتباعد المتوسطات المتحركة وهو مؤشر هام يستخدمه اغلب المتداولين .

ويتكون المؤشر من خطين بلونين مختلفين واعمدة متراصة وخط الصفر ، وتكون الاعمدة اما فوق خط الصفر او تحته وكذلك الخطوط الملونة .

وهذه الاعمدة هي اعمدة احصائية تقوم بتتبع حركة السعر وتدل على اتجاه السوق وقوة الحركة للشمعة السعرية وعندما تكون هذه الاعمدة فوق المستوى صفر فالاتجاه صاعد وعندما تكون تحت المستوى صفر فالاتجاه هابط . وبالنسبة للخطين الاحمر والازرق هي متوسطات متحركة بحيث يكون الازرق متوسط سعري سريع ( المتوسط الاسي ) والاحمر متوسط سعر بطيء .

ويستخدم هذا المؤشر كالاتي :

بالنسبة للخط يعاملان على انهما متوسطات سعرية كما شرحنا وعند تقاطعهما تكون هناك اشارة لتغيير الاتجاه

وبالنسبة للاعمدة عندما تكون طويلة سواء فوق الصفر او تحته فهذا يشير الى قوة الاتجاه سواء صعودا او هبوطا . وعندما تكون الاعمدة قصيرة فهذا يدل على ان قوة الاتجاه ضعيفة .

هو من مؤشرات الاتجاه التي تبين لنا مدى قوة الاتجاه من عدمه . وهو عبارة عن ثلاثة خطوط ( الخط الرئيسي للحركة الاتجاهية adx وعادة يكون باللون الازرق - وخط الاتجاه الهابط ( الاحمر ) وخط الاتجاه الصاعد ( الاخضر ) وتتحرك الخطوط ضمن نطاق من صفر الى 100 ، وعندما يتجاوز خط ال adx مستوى ال 50% يدل هذا على قوة الاتجاه سواء صاعد او هابط . واذا كان تحت مستوى ال 50% تكون قوة الاتجاه ضعيفة . اما الخطين الاخضر والاحمر فهما يدلان على : اذا كان الخط الاخضر اعلى من الاحمر فالاتجاه صاعد اما اذا كان الاحمر اعلى من الاخضر فالاتجاه هابط وتقاطعهما يعطي اشارة الى تغيير في الاتجاه .

وهذا المؤشر لا يعطي نتيجة واضحة مع الاتجاهات الافقية ولكن تكون نتيجته افضل مع الترندات .

هو من مؤشرات الاتجاه التي تبين لنا مدى قوة الاتجاه من عدمه ، وهو عبارة عن نقاط تظهر اسفل واعلى السعر ، فلما تكن النقاط تحت السعر فهذا دليل على ان الاتجاه صاعد ولما تكون فوق السعر فإن الاتجاه هابط .

ونستفيد من هذا المؤشر بمعرفة تغيير الاتجاه ، بحيث انه عندما تكون النقاط فوق السعر وتظهر نقطة اسفل السعر فهذا دليل ان الاتجاه سيتغير من هابط الى صاعد ، والعكس صحيح عندما تكون النقاط تحت السعر وتظهر نقطة فوق السعر فهذا مؤشر الى الاتجاه سيتغير من صاعد الى هابط .

وهذا المؤشر يعطي نتيجة بشكل افضل اذا كان السعر يتحرك على شكل ترند هابط او صاعد ، ولكن تقل نتائجه عندما يكون السعر يحرك بشمل افقي .

هو مؤشر من مؤشرات قياس الزخم ، بحيث يقارن بين قوة الصعود والهبوط في فترة زمنية محددة ، ويحول نتيجة هذه المقارنة الى ارقام تتحرك في نطاق من صفر الى 100 ، وهو عبارة عن خط واحد يتحرك في هذا النطاق .

عندما يتحرك هذا الخط تحت نطاق 30% فهنا مؤشر الى تشبع بيعي ويعطي اشارة للدخول او الشراء ، وعندما يتحرك في نطاق 70% واعلى فهنا مؤشر على وجود تشبع شرائي ويعطي اشارة للخروج او البيع .

ويستفاد من هذا المؤشر بمراقبة مناطق التشبع واتخاذ قرار البيع عن التشبع الشرائي واتخاذ قرار الشراء عن منطقة التشبع البيعي .

أداة فيبوناتشي من اهم أدوات التحليل الفني التي يستخدمها المتداولون في شتى الاسواق المالية وخصوصا الفوركس ويمكن الحصول منها على نتائج رائعة في مجال تداول الاسهم والعملات .

ويطلق عليها بعض التسميات مثل : النسبة الذهبية او متتالية فيبوناتشي او اعداد فيبوناتشي او النسبة المثالية .

وتعود تسميتها الى عالم الرياضيات الايطالي فيبوناتشي الذي اكتشف النسبة الذهبية .

وهي تتكون من اداتين رئيسيتين هما :

تصحيحات فيبوناتشي

امتدادات فيبوناتشي

النسبة الذهبية في علم الرياضيات هي الرقم 1.618 ، حيث ان هذا الرقم ليس رقما عاديا وانما هو من أغرب الارقام التي ممكن ان تراها على الاطلاق ، حيث تتواجد هذه النسبة في كثير من الاشياء حولنا ، فجسم الانسان مثلا قائم على هذه النسبة حيث تشكل نسبة الجزء السفلي من الجسم 1.618 من الجسم العلوي وأغلب الأشياء الموجودة عندنا في الطبيعة قائمة على هذه النسبة .

متتالية فيبوناتشي هي سلسلة ارقام بحيث يكون مجموع كل رقمين متتالين هو الرقم الذي يأتي بعدهم ، كما انه بعد الرقم السابع أي رقم نقسمه على الذي قبله يعطينا النسبة الذهبية 1.618 ، وايضا بعد الرقم السابع اذا قسمنا اي رقم على الذي بعده يعطينا النسبة 0.618 .

1-2-3-5-8-13-21-34-55-89-144-233-377-610- ..

أهمية النسبة الذهبية في الأسواق المالية :

نظرا لأن اسواق المال هي اسواق منتظمة وغير عشوائية فقد اثبتت نسب فيبوناتشي قوتها وجدارتها في تحليل السوق والتنبؤ بمستقبل الاسعار .

هذه الاداة تساعدنا على معرفة المستويات التي من المحتمل ان ينتهي عندها التصحيح السعري قبل ان يستكمل السعر اتجاهه مرة اخرى وتستعمل هذه الاداة لاختيار المكان المناسب لدخول السوق وهي اداة تعمل على قياس الحركات التصحيحية التي تكون اقل من 100% من الموجة السابقة للتصحيح . موجة التصحيح فيها نسب مستويات قد يرتد السعر عند احدى هذه النسب . فمثلا وصل السعر بعد التصحيح الى احدى هذه النسب وحصلنا معها على مؤشرات اخرى فقد تكون هذه فرصة دخول .

اذا كان فيه ترند صاعد وما دخلنا صفقة شراء فمن الخطأ الدخول للحاق به لأنه قد يكون عند الدخول يكون هناك تصحيح ثم تنتظر حتى ينتهي التصحيح لتجني ارباحك ، هذا اذا لم يكون الاتجاه انعكس وتأكدت خسارتك ، وعند حدوث التصحيح يمكننا استخدام اداة فيبوناتشي للدخول بصفقة شراء .

ونستخدم اداة تصحيح فيبوناتشي كما يلي : عند حدوث الاتجاه الصاعد وحدوث التصحيح له نضع البداية للأداة عند اول نقطة في الاتجاه الصاعد ونسحب حتى نصل الى اعلى نقطة بدا عندها التصحيح ، سوف تظهر لنا خطوط مستويات ونسب فيبوناتشي بحيث مستوى اول نقطة هي ( 100% ) اي لو نزل السعر اليها سيكون نزل 100% من الخط وستكون اعلى نقطة هي 0% وبينهما نسب 23.6 و 38.2 و 50 و 61.8 و 76.4 فاذا نزل التصحيح عن 23.6 فانه سيصل الى 38.2 وهكذا فاذا وصل النسبة الذهبية وحصلنا على مؤشرات دخول اخرى كالشموع والسيولة والحجم فهذا يعطي اشارة الى نهاية التصحيح ، ويبدا الاتجاه بالصعود ، ولتحديد الهدف نستخدم اداة امتدادات فيبوناتشي ، اما اذا كسر نسبة ال 100% فهذا يدلنا على انه لا يوجد تصحيح سعري وانما السعر غير اتجاهه .

هي اداه تساعدنا على معرفة المستويات التي من المحتمل ان يقف عندها الاتجاه المستأنف بعد 100% من الموجة السابقة للتصحيح وهي اداه مهمة لتحديد الاهداف وجني الارباح والخروج من السوق قبل ان ينعكس السعر

في الاتجاه الصاعد ، وبعد حدوث التصحيح نكون استخدمنا اداة تصحيحات فيبوناتشي ، وعندما ندخل صفقة شراء عند اي مستوى من مستويات تصحيحات فيبوناتشي ويبدا السعر بالصعود فكيف نعرف النقطة التي سيقف عندها السعر ويفترض ان نغلق الصفقة او نضع امر بيع ؟ لهذا الشي نستخدم امتدادات فيبوناتشي .

ولكي نستخدم هذه الاداة ، نضغط ضغطة واحدة عن اول نقطة من الاتجاه الصاعد الذي حصل به التصحيح ، ونذهب الى اعلى نقطة عند بداية التصحيح ونضغط ضغطة ثانية ( ثم تظهر مستويات وارقام بالاعلى ) نقوم بالسحب الى اسفل حتى نصل الى مستوى اول نقط رسمناها ( اول نقطة من بداية الاتجاه الصاعد ) عندها سيكون اول مستوى ( 1 ) عند اعلى نقطة بالموجة الصاعدة ثم فوقه المستويات التي ذكرناها 127% و 161.8% و 261.8% وكلما كسر مستوى سوف يصل لما بعده . اما اذا وصل المستوى 1 ( 100% ) ونزل فهنا يتشكل نمط القمتين وبذلك يكون احتمالية نهاية الترند وانعكاسه . اما اذا صعد الى مستوى 161.8% النسبة الذهبية فنراقب الاشارات الاخرى لانها قد تكون نهاية الترند ، اما اذا كسرها الى اعلى فهناك احتمالية الى انه قد يصل الى نسبة 261.8% وعندها او قبلها يفضل البيع والخروج .

تستخدم امتدادات وتصحيحات فيبوناتسي مع الاتجاه الهابط بنفس الطريقة التي استخدمناها مع الاتجاه الصاعد فقط بعكس البداية بحيث تكون البداية من اعلى ( بداية الموجة الهابطة )

موجات اليوت هي عبارة عن ثمان موجات خمس منها في اتجاه ( صاعد او هابط ) وثلاث تاتي عكسها ، ونقوم بترتيب الموجات بداية من 1 الى 5 في الاتجاه وبشرط ان تكون الموجة الثالثة اطول من البقية ، ونرتب موجات الانعكاس كـ A – B – C .

وسميت هذه الموجات نسبة الى مخترها المحاسب الامريكي رالف نيلسون اليوت الذي اخترع هذه النظرية في منتصف الثلاثينيات من هذا القرن .

ونستفيد من هذه الموجات فقط عندما نشاهد موجة طويلة في اتجاه معين وقبلها موجتين اقصر منها ثم يأتي بعدها موجتين بحجم الاولى والثانية فإن هذا يعطينا احتمالية حدوث تصحيح بثلاث موجات .

-التحليل الفني والمؤشرات الفنية ليس من الضرورة أن تصدق في جميع الأحوال .

-في اتجاه الترند الصاعد او الهابط تجاهل المؤشرات في الفترات الزمنية الصغيرة .

-كل ما كانت الفترة الزمنية أكبر كل ما كانت المؤشرات أقرب الى الدقة .

-لا تعكس الاتجاه بقراراتك كأن تبيع في الاتجاه الصاعد وتشتري بالاتجاه الهابط ، وانما في الاتجاه الصاعد يفضل عند الشراء عن التصحيح ، والبيع عند التصحيح في الاتجاه الهابط .

-عند التردد في اتخاذ القرار فيفضل عند الشراء الدخول بنصف السيولة أو جزء منها وفي البيع يكون بيع نصف الأسهم أو العملات أو جزءا منها .

-عند الاشتراك في برنامج لعرض الأسعار يفضل اختيار البرنامج الذي يوفر كل المؤشرات أو أغلبها .

-اذا لم تعرف استخدام البرنامج واضافة المؤشرات به ابحث عن شرح او تواصل مع الدعم الفني للبرنامج .

- هذه الدورة كلفتني الكثير من الجهد والوقت فلا اسمح بتحميلها او نسخها ، فقط مشاركة الرابط الخاص بها لفائدة الجميع

وفي الختام أتمنى لي ولكم التوفيق والسداد