Создай эффективный инвестиционный портфель: портфель акций

В чем достоинства и недостатки акций и облигаций, когда в какой инструмент лучше инвестировать. Кто платит инвесторам и откуда эти деньги

Три основных фактора влияющих на цену акций: ликвидность, фундаментальная стоимость и внешние факторы

Обзор анализируемых факторов. Какие отрасли и компании создают основную прибыль в современном мире.

Обзор растущих индустрий. Какие сектора экономики наиболее интересные и растущие

Валюта котировки, валюта выручки, валюта торгов - как это влияет на риски и доходность акции

Стратегия усреднения позиции. Стратегия купи и держи. Стратегия портфельного подхода. 

Примеры дивидендных бумаг по состоянию на 10 октября 2021. Почему инвесторы предпочитают дивиденды росту стоимости компании и правильно ли это

Выход отчетности

Выпуск новой продукции

Действия конкурентов

Динамика продаж

Объявление дивидендов

Сделки

Рост/снижение стоимости сырья

Изменение цен на добываемую продукцию (золото/нефть)

Продажа доли крупным акционером

Сделки M&A

Вход/выход крупного фонда

Изменение ставки (ФРС)

Снижение резервных требований

Скупка активов \ прямая дотация

Приток новых инвесторов (популяризация)

Инфлюенсеры

Роботы

Переток из облигаций\депозитов - снижение ставок по депозитам

Геополитика /Санкции (не только РФ-Китай)

Потребительский спрос\Инфляция

Психологические факторы (Страх и жадность)

Смена mainstream в инвестициях (ESG, «молодежь»)

Смена кредитного рейтинга страны

Отраслевые факторы (жизненный цикл отрасли)

Оцениваем стоимость готового бизнеса на упрощенном примере трех вымышленных компаний. Сравниваем показатели прибыли. Базовый показатель оценки Цена на прибыль (P/E). Капитал - стоимость вложенных средств с учетом прибыли. Капитализация - оценка  стоимости компании инвесторами (цена компании на рынке).

Показатели выручки, прибыли и EBITDA. Основные рыночные мультипликаторы используемые при оценке относительной стоимости компании:  P/E -Капитализация/Чистая прибыль (P/EPS) P/E – сколько лет потребуется, чтобы окупить стоимость акции через прибыль. P/B  - Капитализация/Капитал (Цена/BV) EV/EBITDA. PEG - P\E /прогноз роста прибыли

КОНСЕНСУС ПРОГНОЗЫ АНАЛИТИКОВ: где брать и как использовать в инвестиционной деятельности. Примеры оценки аналитиков на примере двух компаний: Apple и Tesla

Beta ( Бэта) - Уровень насколько акция более волатильна/рискованна чем рынок. Волатильность Мера изменчивости акции - разброс от среднего. Бывает историческая /моделируемая/подразумеваемая Понижательная волатильность/EWMA. Оценка стоимости под риском VaR. «Разброс» оценок аналитиков по прогнозной цене акции.

Понятие акций стоимости и акций роста. Когда возникает потребность в защитных активах и как их выбрать. Защитные сектора.  Звездные акции и индустрии, как на падающей экономике найти растущие индустрии.

Графические методы: Вымпел. Ромб. Голова и плечи. Двойная и тройная вершина (дно).

Индикаторные методы:  где посмотреть и как использовать в долгосрочном инвестировании

Рассмотрим примеры анализа, сравнения и выбора компании в разных индустриях. Сравниваем показатели P/E, P/B, PEG, Beta и применяем полученные знания на практике

Используем ресурс https://whalewisdom.com и отчеты фондов по форме SEC 13F, для получения информации по действиям крупных фондов и их инвестициям в акции. Инвестиционные фонды как индикаторы настроения рынка. 

Как распределить активы внутри портфеля акций

Портфель акций. Используем Google Shhet для получения мультипликторов и оценок

Примеры портфелей акций на $5,$10 и $30тыс.

Какие факторы нужно учитывать при построении персонального инвестиционного портфеля

ПРИМЕР ФИНАНСОВОГО ПЛАНА под определенную цель из разных классов активов

Преимущества фондов: Низкий порог входа. Просто приобрести. Просто продать. Профессиональный отчет. Не требует глубоких знаний. Большое количество фондов. Фондам доступны инструменты и технологии!! не доступные для розничных клиентов. Дополнительная защита от регуляторов в виде углубленного контроля. Расширенная защита в виде широкой диверсификации. Нет необходимости самостоятельно принимать решения и следить за рынками.

Вид фонда и управляющая компания (УК)

Класс активов фонда

Параметры риск/доходности

Состав активов (наиболее крупные позиции)

Историческая доходность

Обзор КРУПНЫХ ETF АКЦИЙ РОСТА: Invesco QQQ Trust (QQQ), Invesco S&P 500 GARP ETF (SPGP)

Обзор КРУПНЫХ ETF АКЦИЙ СТОИМОСТИ: IShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE), Schwab Fundamental U.S. Large Company Index ETF (FNDX)

Обзор КРУПНЫХ ETF КИТАЯ: KraneShares CSI China Internet ETF( KWEB), Invesco China Technology ETF (CQQQ), iShares MSCI China ETF (MCHI)

Рассматриваем фонды нацеленные на акции на реальных примерах. Делаем подборку для реальных инвестиций

Напоминание о важности иметь дисциплину в финансах

Основные шаги для первых инвестиций. Как выбрать брокера

Схема торгов акциями на биржевом рынке (аукцион)

Биржевой стакан ордеров. Пример

Типы ордеров

6 ПРИЧИН ПРОДАТЬ ВАШИ АКЦИИ/Фонды Акций

1 - Проблемы у эмитента

2- Рыночная цена, очень высока

3 Появление более привлекательных акций/фондов/индустрий

4- Смена рыночных настроений

5 - Ваши личные обстоятельства сильно изменились/цели инвестирования достигнуты

6 Ребалансировка портфеля

Налоговые льготы на РЦБ

Инвестиционный цикл: как надо и как не надо делать

Стратегии и тактики инвестора и спекулянта. Какие навыки важны для инвестора, а какие для спекулянта.

Базовые понятие о соотношении риска к доходности. Что такое риск на фондовых рынках? Риск как величина возможных потерь для инвестора, измеряемая ожидаемыми убытками. Базовые меры риска - стандартное отклонение, Beta. Эффективный рынок.

На данном курсе НЕ будут представлены формулы и методы расчета инвестиционных рисков. Для частных инвесторов доступны  готовые значения риска актива с открытых источников.  

Дополнительные материалы для изучения темы:

https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A0%D0%B8%D1%81%D0%BA#%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B5_%D1%80%D0%B8%D1%81%D0%BA%D0%B8

Цель урока дать понимание как работает принцип диверсификации на практике и закрепить концепцию соотношения риск-доходность. Как работает корреляция и почему чем меньше коррелированны активы между собой тем меньше риск портфеля. Пример составления портфеля акций для инвестора с оптимальным соотношением риск/доходность.

Корреляционная матрица активов. Эффективная граница портфеля. Подбор оптимальных весов каждой акции

На данном курсе НЕ будут представлены формулы и методы построения  эффективного портфеля. Умение самостоятельно строить оптимальный портфель требует углубленных знаний статистики и экономической теории. 

Подробнее:

https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9B%D0%B8%D0%BD%D0%B8%D1%8F_%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BA%D0%B0_%D0%BA%D0%B0%D0%BF%D0%B8%D1%82%D0%B0%D0%BB%D0%BE%D0%B2

Шесть персональных качеств инвестора, которые важны для успеха.

Основные отличия рынка ценных бумаг от рынка FOREX. Где безопасней? Почему рынок FOREX не подходит для начинающих.  Как регулируются оба рынка

Что такое рациональное инвестирование, почему важно диверсифицироваться и что значит "плохая" диверсификация

Почему важно держать часть своих сбережений в денежных средствах

Основные критерии выбора брокера. Почему важно наличие лицензии. Как проверить лицензию на легитимность. Почему желательно работать с компаниями с наличием лицензии в стране осуществления деятельности. Почему важен размер брокера и срок существования на рынке.

Как сравнивать комиссии между брокерами. Почему существуют "нулевые" тарифы и в чем их опасность. 

Как и где посмотреть рейтинги активности брокеров и почему они важны для инвестора.

Как происходит процесс покупки акций/облигаций на рынке ценных бумаг. Что остается за кадром, инвестора при осуществлении сделки на бирже. Метод непрерывного, встречного аукциона. Когда происходит удовлетворение заявки. Частичное удовлетворение сделки (сделка на часть объема от заявки). Срок действия заявки. Поставка против платежа. Что происходит если у покупателя не окажется денег на оплату ценных бумаг? Где осуществляется хранение ценных бумаг. Кто регистрирует переход права собственности на ценные бумаги.

Аукцион на рынке акций/облигаций. Заявки на покупку и продажу. Что такое "стакан" котировок. Порядок отображение заявок спроса и предложения на аукционе. Пример биржевого "стакана". Лучшая цена спроса и Лучшая цена предложения. Что такое спрэд. Что такое "залить стакан". Почему рыночный ордер, содержит в себе риск получения завышенной цены. 

Рынок первичного размещения (IPO). В чем отличия аукциона IPO от вторичных торгов. Почему во время IPO какие то заявки удовлетворяются, а какие то нет. Что такое цена отсечения? Какие не ценовые параметры могут применяться при IPO.  Внебиржевой рынок и договорные сделки на фондовом рынке. Индикативные заявки (необязательные к удовлетворению). Твердая заявка vs индикативная заявка.  Книга заявок.

Краткосрочный долговой рынок или денежный рынок. Что такое репо. Куда разместить денежные средства на срок до 30 дней. Как заработать проценты  выше чем по депозиту без риска. Рынок прямого и автоматичсекого репо. Открытие и закрытие репо. Стандартные сроки репо. Репо как инструмент привлечения денежных средств  

Как использовать возможности рынка репо, для частных инвестиций.  Привлечение и размещение денежных средств на короткий срок. Как за 5 минут найти денежные средства для краткосрочной  сделки. Как увеличить доходность портфеля государственных облигаций.

Рынок авторепо. Как работает аукцион на бирже. Три базовых параметра аукциона: срок, ставка, залог (предмет репо)