Modellazione finanziaria: corso completo di finanza su Excel

Name: Modellazione finanziaria: corso completo di finanza su Excel
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Studio di caso di modellazione finanziaria su Excel - Finanza, valutazione e modellazione finanziaria su Excel

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Created byYassine Rochd

Last updated 7/2024

Italian

What you'll learn

Acquisire una conoscenza approfondita delle regole di modellazione seguite da banchieri d'investimento, professionisti del private equity e consulenti di TS
Costruire un modello finanziario chiaro, completo e ben organizzato su Excel.
Acquisire una solida base sui fondamenti della modellazione finanziaria.
Creare un business plan completo su Excel.
Rivedere i concetti essenziali e fondamentali di contabilità e finanza aziendale per la modellazione finanziaria.
Costruire un rendiconto dei flussi di cassa e calcolare i flussi di cassa liberi (FCF).
Modellare il debito finanziario e simulare i rimborsi del capitale e degli interessi.
Determinare il Valore d'Impresa (Enterprise Value) dell'azienda utilizzando il metodo comparativo e dedurre il Valore Patrimoniale Netto (Equity Value).
Stabilire un EBITDA normativo.
Calcolare con Excel il multiplo d'investimento e il tasso di rendimento interno (IRR) di una transazione.

Course content

8 sections • 54 lectures • 3h 24m total length

Introduzione2:27
Questo corso completo sulla modellazione finanziaria in Excel vi fornirà le conoscenze, le tecniche e le migliori pratiche per creare un modello Excel chiaro, ben strutturato che risponda alle aspettative delle banche d'investimento, dei fondi di Private Equity e dei team di gestione finanziaria.
Panoramica e struttura del corso di modellazione finanziaria2:14
Video introduttivo: Facciamo conoscenza prima di iniziare con la modellazione finanziaria.
Risorse disponibili per il corso2:19
Questo corso completo sulla modellazione finanziaria in Excel vi doterà delle conoscenze, delle tecniche e delle migliori pratiche per sviluppare un modello Excel chiaro e ben organizzato che incontrerà le aspettative di banche d'investimento, fondi di Private Equity e team di gestione finanziaria.
Perché questo corso è prezioso?2:19
Prima di addentrarci nel cuore del corso, riassumo in questo breve video le motivazioni che mi hanno spinto a creare questo corso.

Navigazione tra le sessioni del corso0:50
Sentitevi liberi di guardare alcuni video a velocità x1.25 o addirittura x1.5 se avete familiarità con i concetti presentati in queste prime sezioni introduttive. È possibile tornare alla velocità normale (x1.0) quando si lavora su Excel.
Che cos'è la modellazione finanziaria?1:24
In questo video vedremo cos'è la modellazione finanziaria e perché si preferisce utilizzare Excel anziché altri fogli di calcolo.
A cosa serve la modellazione finanziaria?0:36
La modellazione finanziaria può servire a diversi scopi:
Rappresentare una situazione operativa, contabile o finanziaria.
Facilitare il processo decisionale (dopo aver analizzato una situazione): investire, prestare, vendere, acquistare macchinari, materie prime, accumulare scorte, aumentare il debito, gestire il flusso di cassa, ecc.
Simulare e prevedere scenari multipli.
In che modo i diversi attori della finanza possono utilizzare questa abilità?2:56
Scoprite come imprenditori, dirigenti d'azienda, CFO, banchieri, consulenti e investitori di private equity o VC utilizzano la modellazione finanziaria.
Valutare i fondamenti della modellazione finanziaria

Linee guida per l'aspetto e la struttura del modello3:08
Nella sezione precedente vi ho detto che l'obiettivo della modellazione finanziaria è quello di utilizzare un file Excel per riassumere chiaramente una situazione finanziaria, operativa o contabile. In questa sessione ci concentreremo sull'avverbio "chiaramente" e sulle regole da seguire per ottenere il miglior modello Excel.
Trasformare il modello con semplici azioni6:35
In questo video vi mostrerò come, applicando alcune delle regole di modellazione finanziaria che ho presentato, potrete trasformare completamente il vostro conto economico e dare rapidamente al vostro documento Excel un aspetto molto più professionale.
Regolazione del layout delle schede per una maggiore chiarezza6:52
Modificare i formati delle celle per migliorare la presentazione del model5:06
Fare un passo indietro rispetto all'approccio del modello0:47
Nei prossimi video vi presenterò le singole schede del modello finanziario prima di ricostruirle insieme. Presenterò ogni scheda 1 per 1. Il loro scopo, il ruolo di ciascuna scheda e una panoramica della loro struttura.
Creare un modello finanziario multiscenario chiaro e facile da usare1:50
Qui vedremo come strutturare la scheda delle ipotesi e, soprattutto, come creare un modello Excel multiscenario con un solo pulsante.
Creazione di una tabella Fonti e impieghi (Sources & Uses)0:54
Creazione di una tabella Fonti e impieghi per fornire una panoramica dell'operazione
Creare la scheda del debito, compreso il piano del debito e degli interessi1:19
Questa scheda Excel vale da sola un corso di modellazione finanziaria. Nel nostro modello, vi ho dato 2 tranche di debito con cui esercitarvi e, ovviamente, ognuna di queste tranche avrà caratteristiche diverse.
La scheda principale: Sviluppo del Business Plan e calcolo del TIR1:49
Il Business Plan è un documento (generalmente realizzato in Excel o su un foglio Google) che presenta le previsioni finanziarie dell'azienda su un arco temporale di 3-5 anni. Vediamo come costruirlo.
La scheda di valutazione dell'azienda: Determinare il valore dell'azienda0:28
La scheda di valutazione dell'azienda ci consentirà di impostare il multiplo dell'EBITDA al quale acquisteremo la nostra azienda. Vedremo in dettaglio come l'elenco di aziende e l'EBITDA dell'azienda ci permetteranno di valutare il nostro obiettivo.
Valutazione degli standard di modellazione finanziaria

Prima di iniziare: preparazione e passi necessari1:07
Struttura della scheda: come organizzare la scheda delle ipotesi7:43
Le basi del nostro modello multiscenario: capire il concetto e la sua importanza3:01
Il modello multiscenario, un elemento fondamentale per i modelli di finanza e controllo.
Le prime ipotesi del modello: input iniziale e dati necessari4:45
Qui completiamo le ipotesi nel nostro file Excel.
Ipotesi sul debito per la Tranche A: ipotesi specifiche sul debito (Tranche A)4:42
Ipotesi sul debito per la Tranche B: ipotesi specifiche sul debito (Tranche B)2:02
Ipotesi multi-scenario: come gestire diversi scenari nel modello finanziario5:38
Un semplice pulsante per modificare l'intero modello: suggerimenti e trucchi2:05
Un semplice pulsante per modificare l'intero modello: suggerimenti e trucchi per semplificare il modello
Ecco come creare un modello Excel dinamico. Un solo pulsante cambia l'intero modello.
Altre ipotesi del business plan: ulteriori ipotesi da considerare6:14
Prima valutazione1:14
Applicare i concetti e le competenze apprese nelle sezioni precedenti.

Studio delle nostre società comparabili: analisi del campione di comparabili1:49
Comprendere l'organizzazione delle schede relative alla valutazione aziendale4:30
Passiamo alla scheda sulla valutazione aziendale e iniziamo il processo di valutazione finanziaria. Nel farlo, prestiamo attenzione alle insidie da evitare.
Determinare i criteri di selezione dei valori di confronto più rilevanti9:27
Come si scelgono gli elementi di confronto migliori per un esercizio di valutazione aziendale? È quanto vedremo in questo video del corso di Financial Modeling.
Che mostra i risultati della valutazione basata sul metodo dei comparabili9:15
Che mostra i risultati della valutazione basata sul metodo dei comparabili delle transazioni
Concludiamo l'esercizio e vediamo come presentare in modo chiaro la nostra valutazione aziendale.
Comprendere e scegliere il multiplo di valutazione appropriato per il modello6:59

Costruzione della tabella Fonti e impieghi6:09
Costruiamo la scheda Fonti e impieghi del nostro modello Excel.
Impostazione del piano di indebitamento e dei calcoli necessari4:17
Comprendere il calcolo degli interessi sul debito bancario5:37
Prima di modellare il nostro debito, vediamo come calcolare gli interessi bancari.
Creazione del modello per una tranche di debito ammortizzata (1/2)6:07
Modelliamo la nostra prima tranche di debito bancario: la tranche ammortizzata.
Costruzione del modello di una tranche di debito ammortizzata (2/2)2:59
Continuiamo a modellare la nostra prima tranche di debito bancario: la tranche ammortizzata.
Modellazione della tranche di debito "bullet"2:59
Modelliamo la nostra seconda tranche di debito bancario: la tranche "bullet".
Creazione di una panoramica completa del piano di indebitamento bancario2:44
Costruiamo la tabella riassuntiva del debito bancario.

Previsione della linea superiore: previsione dei ricavi dell'azienda2:35
Iniziamo la modellazione finanziaria della scheda principale: la scheda del Business Plan.
Stima delle spese operative e dell'EBITDA3:21
Continuiamo a modellare il conto economico, affrontando le spese operative fino all'EBITDA.
Determinazione dell'EBIT e del reddito prima delle imposte3:08
Proseguiamo con D&A, EBIT e reddito prima delle tasse.
Completamento e affinamento del conto economico previsionale5:13
Qui vediamo come modellare l'imposta sul reddito d'impresa. Il P&L viene completato arrivando al reddito netto.
Costruzione del rendiconto finanziario per i periodi futuri5:29
Modellazione finanziaria in Excel con il rendiconto finanziario.
Analisi del rendiconto finanziario3:44
Video di analisi finanziaria: Facciamo un passo indietro per esaminare questo cruciale rendiconto finanziario. Come possiamo analizzare e interpretare il rendiconto finanziario?
Determinazione dell'EBITDA normativo in base agli input del modello6:11
Calcoliamo l'EBITDA normativo e vediamo quanto è utile.
Valutazione dell'indebitamento finanziario netto e dell Leverage Ratio2:55
Calcoliamo ora l'indebitamento finanziario netto. Vedremo poi come utilizzarlo per ottenere il Valore Patrimoniale Netto.
Il passaggio dall'Enterprise Value al Valore Patrimoniale Netto3:49
In questo video vi mostro come passare dall'Enterprise Value al Valore Patrimoniale Netto.
Determinazione del multiplo CoC e del TIR per l'investimento4:16
Ci stiamo avvicinando alla fine del nostro modello Excel. Qui calcoliamo i nostri indicatori di performance dell'investimento, in particolare il TIR.
Esplorare la sensibilità del TIR a diverse variabili4:14
Dopo aver calcolato il nostro TIR, lo sensibilizziamo in base a 2 parametri principali della nostra valutazione di uscita.
Regolazione del modello per ottenere il TIR target desiderato5:38
Passiamo alle domande successive per vedere altre tecniche e suggerimenti di modellazione finanziaria in Excel.
Modificare l'EBITDA per ottenere un TIR target specifico3:29
Video finale di modellazione per concludere il modello.

Requirements

Accesso a Microsoft Excel

Description

Questo corso utilizza l’intelligenza artificiale per la traduzione e il miglioramento della voce, al fine di rendere l’esperienza di apprendimento accessibile in più lingue.
Descrizione del corso:

Se siete interessati a carriere nel campo della finanza, come Private Equity, M&A, controllo finanziario o gestione finanziaria, avrete compreso che esiste un'abilità fondamentale da padroneggiare in tutti questi ambiti: la modellazione finanziaria.

Che stiate elaborando un business plan, un report finanziario, o conducendo una valutazione aziendale, questa competenza è indispensabile.

Questo corso completo sulla modellazione finanziaria in Excel vi doterà delle conoscenze, delle tecniche e delle migliori pratiche per sviluppare un modello su Excel chiaro e ben organizzato che risponda alle aspettative di banche d'investimento, fondi di Private Equity e squadre di gestione finanziaria.

Durante questa formazione, apprenderete gli standard di modellazione finanziaria e le regole da seguire per ottenere un esito professionale.

Imparerete a creare un modello finanziario dettagliato con vari scenari di investimento, un piano di indebitamento con diverse tranche di finanziamento e caratteristiche variabili, una chiara tabella di Fonti e Impieghi, un Business Plan professionale e un modello di valutazione aziendale basato su transazioni comparabili, impiegando un EBITDA normativo. Infine, calcoleremo il Tasso Interno di Ritorno (TIR) e lo adegueremo in base ai parametri di uscita dell'investimento.

Naturalmente, se non siete ancora a conoscenza di tutti questi concetti, ne chiariremo il significato prima di iniziare con la modellazione finanziaria su Excel.

Questo corso abbraccia i fondamenti essenziali della finanza, indispensabili da padroneggiare per chi è interessato al controllo finanziario, all'analisi finanziaria o alle carriere transazionali (PE, M&A, TS).

Who this course is for:

Studenti di finanza interessati ai settori altamente competitivi della finanza aziendale come il Private Equity, il Venture Capital, M&A, il Leveraged Finance, l'ECM, i Transaction Services, la Ristrutturazione, la Valutazione e, naturalmente, la modellazione finanziaria.
Candidati per un colloquio in finanza che desiderano esercitarsi e prepararsi per casi di modellazione finanziaria basati su Excel.
Stagisti in finanza aziendale che vogliono migliorare le loro competenze in finanza, modellazione finanziaria ed Excel.
Analisti junior in finanza aziendale.
Analisti finanziari senior che desiderano migliorare le proprie competenze in modellazione finanziaria con Excel.

Modellazione finanziaria: corso completo di finanza su Excel

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Course content

Introduzione: obiettivi e programma4 lectures • 9min

Le basi della modellazione finanziaria4 lectures • 6min

Presentazione dettagliata del modello Excel10 lectures • 29min

Creazione della scheda delle ipotesi e delle basi di un modello multiscenari10 lectures • 39min

La scheda di valutazione aziendale5 lectures • 32min

Modellazione della scheda Fonti e impieghi e del piano di indebitamento7 lectures • 31min

Costruzione del business plan e calcolo del TIR13 lectures • 54min

Conclusione1 lecture • 5min

Requirements

Description

Who this course is for: