Imparare ad investire sui mercati finanziari (anche da zero)

In questa lezione impareremo a conoscere lo strumento principe degli investimenti finanziari: le azioni. Vedremo cosa sono, come si tradano (scoprirai a tal proposito che la maggior parte delle persone non sa, letteralmente, come si compra un'azione o lo fa nel modo sbagliato) ed ovviamente come si posizioneranno all'interno del nostro portafoglio

In questa lezione vedremo un altro strumento di fondamentale importanza per gli investitori: le obbligazioni che molto spesso vengono snobbate da chi si affaccia ai mercati ma che possono dare discrete soddisfazioni in determinati momenti storici. Bill Gross ci ha costruito un impero attorno a questa asset class...

Nessun investitore che si rispetti può concedersi il lusso di non conoscere le principali commodities d'investimento. In questa lezione vedremo su quali materie prime possiamo investire, come farlo (ogni M.P. ha una propria caratteristica e strumenti finanziari più o meno adatti a replicarne il prezzo) ed ovviamente vedremo che peso avranno all'interno del nostro portafoglio

Ho ritenuto opportuno conservare il meglio per la fine: l'ultimo strumento di cui andremo a parlare sarà anche il più utilizzato nei nostri portafogli: Ladies and Gentlemen ora parliamo degli ETF, quali sono i loro vantaggi ed ovviamente, che ruolo avranno all'interno dei nostri portafogli? Piccolo spoiler: CRUCIALE

Questa è probabilmente una delle lezioni più importanti dell'intero corso. Ormai conosciamo tutti gli strumenti finanziari ed abbiamo capito l'importanza degli ETF per la nostra indipendenza finanziaria. In questa lezione vedremo come selezionare i migliori ETF presenti sul mercato sulla base di 10 "requisiti" che vogliamo, anzi, pretendiamo, dai nostri ETF. Il tutto gratuitamente online.

Come promesso, andiamo a vedere "nella pratica" come selezionare i migliori ETF presenti sul mercato. Come vedrai, nel corso della lezione ho attivato un cronometro per mostrarti che, una volta acquisita la giusta dimestichezza, sarà possibile farlo in poco più di 4 minuti

Concludiamo la sezione relativa agli strumenti finanziari con una panoramica approfondita sugli ETC che ci serviranno per investire sulle materie prime. Vedremo a tal proposito i 6 requisiti che cerchiamo nei nostri ETC in base alla materia prima su cui abbiamo deciso di investire. Dedicheremo infine una parte della lezione agli Exchange Traded Notes

In questa lezione andremo a vedere come sarà composto il nostro portafoglio "core" dal punto di vista dell'asset allocation al fine di ottenere una adeguata diversificazione tra: azioni, obbligazioni, materie prime, area geografica e valuta con focus proprio sulla componente valutaria che, come avrai modo di vedere, può avere un impatto significativo sulla performance del nostro portafoglio. 

In questa lezione, sempre orientata all'asset allocation, dovrai fare "un'analisi di coscienza". É infatti arrivato il momento di scoprire che tipo di investitore sei: prudente, moderato o aggressivo e lo scopriremo attraverso 5 requisiti...

A livello pratico questa è una delle lezioni più importanti del corso e grazie ad essa, porremo le basi per costruire un portafoglio il cui obiettivo è battere il mercato.

Individueremo nel listino S&P 500 il nostro benchmark da battere (ovviamente sarebbe stato lo stesso se si fosse scelto il Nasdaq 100, l’Eurostoxx 50, il Nikkei 225, il Ftse Mib, ecc…) e selezioneremo, tra tutti gli ETF disponibili, il più adatto alle nostre esigenze: con la copertura dal rischio di cambio, un basso tracking error, una dimensione adeguata, ecc…

Sceglieremo infine la % di portafoglio da destinare a questo asset.

Obiettivo della lezione sarà quello di individuare altri ETF da «far lavorare» insieme al nostro ETF sull’S&P 500 (o altro ETF se deciderai di scegliere un altro benchmark come fulcro del tuo portafoglio).

Anche questa lezione ha natura essenzialmente pratica, dopo una panoramica sugli 11 settori dell'economia, vedremo infatti come selezionare il miglior ETF per ognuno di essi così che, quando (e se) deciderai di investire una quota del portafoglio su uno specifico settore (o industria) avrai tutti i mezzi per selezionare il migliore sul mercato.

Noi faremo un test proprio sulla selezione del migliore ETF sulla tecnologia

Dopo aver stabilito la composizione e il peso che il portafoglio "core" avrà all'interno del nostro portafoglio e dopo aver individuato l'ETF fulcro ed eventualmente, uno o più ETF settoriali, ora andremo a vedere le altre tipologie di ETF.

Parleremo in particolare degli ETF tematici, della loro comprensione ed ovviamente del processo di selezione.

Tieniti forte perché come vedrai, qui si nascondono delle vere e proprie miniere d'oro...

In questa lezione capiremo la fondamentale differenza tra le 2 tipologie di azioni presenti sul mercato: le azioni "value" e le azioni "growth" e tratteremo del primo e più importante multiplo di bilancio, la cui conoscenza sarà indispendabile per comprendere a pieno la differenza tra growth e value: il price/earnings

Ora inizia la parte del corso dedicata allo studio dei documenti contabili delle società che probabilmente conoscerai con il nome di "bilancio", senza una conoscenza approfondita del quale, fare stock picking non sarebbe molto diverso che giocare alla roulette.

Partiremo dallo Stato Patrimoniale ma tranquillo, dopo una panoramica sulle potenzialità informative di questo strumento, ci soffermeremo solo sulle voci che per noi contano davvero

Ora vedremo il documento più importante in assoluto per valutare la capacità dell’impresa di generare valore per gli azionisti: il Conto Economico.

Così come abbiamo fatto per lo Stato Patrimoniale, vedremo dove trovare gratuitamente online il Conto Economico delle società quotate e ci focalizzeremo sulle voci che contano davvero.

Dedicheremo la parte finale di questa lezione allo studio e la comprensione dei Dividendi.

È arrivato il momento di portare questo corso ad un nuovo livello: parliamo del Dividend Discount Model.

Il DDM è uno dei modelli preferiti dai "value investors" per calcolare il valore equo di una società.

Ovviamente vedremo nella pratica come utilizzare questo modello calcolando il fair value di una piccola strat-up tecnologica di cui forse avrai sentito parlare: la Apple.

Terminiamo la parte del corso sullo studio dei bilanci societari con uno dei documenti più sottovalutati ed al contempo importanti in assoluto. il Rendiconto Finanziario.

Vedremo infatti le 3 metriche più importanti all'interno di questo documento e finalmente avremo tutti gli strumenti necessari per fare l'attività preferita di Warren Buffett: l'analisi fondamentale delle società attraverso i multipli di bilancio

Siamo giunti ad una delle lezioni più tecniche dell'intero corso, quella che ci consentirà di calcolare il costo medio ponderato del capitale di un'impresa (WACC).

Questa metrica in pratica ci dice quanto spende una società per "racimolare" soldi sui mercati (raccogliere capitali mi sembrava troppo pretenzioso).

Come al solito, non ci limiteremo agli aspetti teorici di questo indicatore ma lo calcoleremo nella realtà, utilizzando come esempio, la "nostra" bella Apple.

Lezione dai connotati prettamente pratici questa in cui andremo ad utilizzare un secondo modello economico (dopo aver già visto il DDM) per il calcolo del valore equo di una società: il Discounted Cash Flow.

Se hai deciso di saltare le lezioni precedenti mi dispiace, credo che il tuo percorso si fermerà qui: per il calcolo del DCF occorre infatti CAPIRE prima tutti i concetti enunciati finora anche se, come vedrai, ho predisposto un file Excel che ti supporterà (moltissimo) nel calcolo del fair value di un'azienda utilizzando questo fantastico modello.

Tra le tante definizioni di multipli di bilancio che puoi trovare in giro, la mia preferita è questa:

«I multipli rappresentano il modo più immediato e diretto per capire se un titolo è economico o costoso»

In questa lezione scomoderemo niente meno che Ben Graham (il mentore di Warren Buffett) per individuare i multipli più importanti nella nostra analisi di bilancio anche se, come avrai modo di vedere, utilizzeremo parametri un po' diversi da quelli del "Maestro".

Iniziamo...

In questa lezione andremo a vedere da un punto di vista prettamente "pratico" gli ultimi 4 multipli di bilancio che utilizzeremo nelle nostre analisi:

1. PEG RATIO

2. P/CF

3. P/BV

4. EV/EBITDA

Al termine della lezione sarai in grado di valutare lo stato di salute economico di qualsiasi società quotata sui mercati regolamentati

Dopo aver determinato se la società oggetto d’analisi sia o meno sottovalutata dal mercato, ora dobbiamo capire come se la cava dal punto di visto della redditività e della solidità patrimoniale e lo faremo, come sempre in modo pratico, utilizzando 6 indicatori.

Ti accompagnerà passo dopo passo al calcolo di ognuno dei nostri indicatori/requisiti

Ora basta con le slide... è arrivato il momento di mettere in pratica tutto quanto ci siamo detti finora e valutare una società reale con i nostri multipli ed indicatori.

Lezione pratica con valutazione della società: Coca Cola

Sezione speciale composta da una sola lezione in cui parleremo delle diverse piattaforme di trading a nostra disposizione, di quali sono i requisiti che cerchiamo da esse ed infine parleremo di imposte sulle rendite finanziarie

In questa nostra prima lezione sull'analisi tecnica vedremo:

• i diversi tipi di grafico

• i segnali operativi sui grafici a candela

• l'individuazione del trend primario e del trend secondario

• l'approccio Top and Bottom

• le media mobili

Nella seconda ed ultima lezione sull'analisi tecnica vedremo:

• Le figure di continuazione: triangoli, pennant, flag, cunei e rettangoli

• Supporti e Resistenze

• Le medie mobili (DEMA)

• L’ADX

In questa sezione in cui analizzeremo alcuni strumenti all'interno del mio portafoglio, mi sono posto il duplice obiettivo di dimostrare:

1. che gli strumenti a distribuzione non sono la migliore scelta in questa fase della nostra vita

2. rispondere alla domanda che si siamo posti ad inizio corso: perché dividere il fabbisogno primario per 0,04?

Buona lezione

In questa lezione vedremo:

• le tipologie di ordine

• i book di negoziazione

• come inserire ordini di acquisto e vendita

• come farci abilitare alla negoziazione di strumenti complessi sulla nostra piattaforma di trading