Fusions-Acquisitions : cours complet

Name: Fusions-Acquisitions : cours complet
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Cours et cas pratiques en fusions-acquisitions: Valorisation, Merger, EV-EQ Bridge

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Created bySoraya Keredine

Last updated 3/2024

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What you'll learn

Maîtrisez toutes les questions techniques pour vos entretiens en fusions-acquisitions en banque d'affaire, boutiques M&A, Private Equity et Transaction Services
Obtenez une compréhension complète de l'ensemble du processus de fusion acquisition
Maîtrisez les principales méthodes de valorisation d'une entreprise
Réalisez un modèle financier complet sur Excel
Approfondissez les concepts techniques relatifs au merger, aux différents modes de financement et savoir faire une analyse de relution / dilution
Maîtrisez les notions d'equity value, enterprise value et les ajustements du bridge

Course content

7 sections • 65 lectures • 3h 2m total length

Bienvenue au cours !3:08
Déroulement du processus de recrutement1:57

Quelle est la différence entre origination et exécution ?3:15
Quelle est la différence entre un mandat buy-side et un mandat sell-side?2:37
Qu’est-ce qui est préférable pour une banque: un mandat buy-side ou sell-side?2:02
Process sell-side : étape 1 – Phase de préparation2:01
Process sell-side : étape 2 – Phase de contact2:36
Process sell-side : étape 3 – Phase de Due diligence4:17
Process sell-side : étape 4 – Phase de négociation3:17
Quelle est la différence entre un teaser et un IM ?3:12
Qu’est-ce qu’une data room ?2:11

Introduction les méthodes de valorisation3:51
Partie A : Comment calculer la valeur d’entreprise avec la méthode des multiples1:44
étape 1 : Comment choisir les comparables ?4:05
Les multiples utilisés5:31
étape 2-Partie 1:Comment calculer les multiples pour la méthode des comparables3:48
étape 2 - Partie 2 : comment calculer les multiples de transaction ?4:23
Pourquoi ne pouvons nous pas utiliser Price / EBITDA ou EV/ Earnings ?1:51
Partie B : étapes de la méthode d’actualisation des flux de trésorerie4:47
étape 1 : Comment calculer les flux de trésorerie ?2:48
étape 2 - A:Comment calculer le coût du capital et le coût des capitaux propres?5:59
De quoi dépend le coût du capital ?3:23
étape 2-B : Qu’est-ce que le beta et comment le calculer ?5:41
De quoi dépend le beta?1:53
étape 3 : Comment calculer la Valeur terminale ?3:21
Construire une modélisation financière selon la méthode des DCF sur excel8:51
Conclusion DCF1:10
Qu’est-ce qu’un football field ?1:06
Avantages et inconvénients de la méthode comparable2:47
Avantages et inconvénients de la méthode des transactions précédentes2:52
Avantages et inconvénients de la méthode DCF2:30
Quelles méthodologies donnent les valorisations les plus élevées ?1:09
Quelles méthodologies privilégier ?2:10
2 entreprises sont exactement les mêmes mais une est endetté et l’autre non. La1:27

Qu’est-ce qu’une fusion et une acquisition ?2:11
Pourquoi faire une acquisition ou une cession ?4:14
Comment est financée une fusion-acquisition ?1:49
Quels sont les avantages et inconvénients des financements en cash?3:24
Quels sont les avantages et inconvénients des financements en titres ?3:43
Comment savoir si une transaction est relutive ou dilutive ?3:27
Qu’est-ce qu’une synergie ? Pouvez-vous donner des exemples ?2:06
Exercice 1 : Comment faire une analyse relution/dilution (débutant)?3:08
Exercice 2 : Comment faire une analyse relution/dilution sur excel (avancé)?5:27
Exercice 3 : Entreprise A fait l’acquisition de entreprise B à 100% action1:11
Exercice 4 : Impact d’une acquisition à 90% sur la valeur d’entreprise2:53
Exercice 5 : Impact d’une acquisition à 10% sur la valeur d’entreprise2:17
Exercice 6: Analyse relution/dilution2:06

Qu’est-ce que la valeur d’entreprise ?1:48
Définition EV-EQ bridge et comment calculer la valeur d’entreprise ?1:16
Quelle est la différence entre book value et market value ?3:21
Comment calculer la valeur de marché des K propres ?1:08
EV vs Equity value ?2:10
Comment calculer le nombre d’actions diluées ?2:25
La treasury stock method2:15
Pourquoi ajouter la dette nette ?2:11
Pourquoi ajouter les actions privilégiées ?1:36
Pourquoi ajouter les intérêts minoritaires à l’EV ?3:54
Pourquoi ajouter les provisions dans l’EV ?1:53
Pourquoi ajouter les pensions dans l’EV ?3:40
Pourquoi retirer les sociétés mises en équivalence à l’EV ?2:36
Pourquoi ajouter les leases dans l’EV ?3:05
Est-ce qu’une entreprise peut avoir un equity value négatif ?0:55
Est-ce qu’une entreprise peut avoir un EV négatif ?1:46

Requirements

Posséder des connaissances de base en comptabilité (voir autre cours de comptabilité disponible)

Description

Cours complet: Process de fusions-acquisitions, Valorisation, Merger et EV-EQ Bridge

Vous recherchez un poste en finance d'entreprise (fusions-acquisitions/M&A, transaction service private equity, leveraged finance, contrôle de gestion ou direction financière)?
Ou êtes-vous un professionnel curieux cherchant à maîtriser les notions essentielles d'une opération de fusion-acquisition?
Vous êtes bien tombés car ce cours vous enseignera de façon simple, concise et dynamique tout ce qu'il faut savoir sur les opérations de fusions-acquisitions. Ce cours complet comportant des cours et des exercices, vous permettra de réussir vos entretiens d'embauche le jour J.

Vous apprendrez:

Les process d'une opération de fusion-acquisition (cours) : Vous comprendrez plus en profondeur le déroulement d'une opération de fusion-acquisition de la phase de préparation à la phase de négociation.
La valorisation d'entreprise (cours + exercices): Vous découvrirez les méthodes incontournables pour évaluer une entreprise en utilisant les méthodes des comparables, des multiples de transaction et de DCF. Vous apprendrez également à construire une modélisation financière sur Excel.
Merger (cours + exercices): Approfondissez vos connaissances sur les concepts techniques des mergers, les différents modes de financement et apprenez à réaliser une analyse relution/dilution
EV-EQ Bridge (cours + exercices): Explorez plus en profondeur les notions de valeur d'entreprise, valeur des capitaux propres ainsi que les ajustements du bridge.

Who this course is for:

Personnes en recherche de poste en finance d'entreprise souhaitant améliorer ses compétences en LBO et modélisation financière
Etudiants en bachelor/master finance intéressés par les métiers les plus sélectifs en finance d'entreprise (M&A, Venture Capital, Private Equity, ECM, Leveraged Finance, Transation Services
Analystes débutants en finance d'entreprise
Professionnels en réorientation en finance

Fusions-Acquisitions : cours complet

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Course content

Introduction entretien d'embauche en M&A2 lectures • 5min

Questions Process de fusions-acquisitions9 lectures • 25min

Valorisation23 lectures • 1hr 17min

Merger13 lectures • 38min

EV-EQ Bridge16 lectures • 36min

Réservez un coaching1 lecture • 1min

Continuez votre apprentissage1 lecture • 1min

Requirements

Description

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