财务建模：Excel 中的完整财务课程 - 金融

如果您已熟悉第一部分所介绍的概念，可以选择以 1.25 倍或甚至 1.5 倍的速度观看一些视频。在 Excel 中进行建模时，您可以将播放速度调回 1.0 倍。

在本视频中，我们将探讨什么是财务建模，以及为何选择 Excel 而非其他电子表格软件。

财务建模有几种用途：

• 反映运营/会计/财务状况。

• 促进决策（在研究情况后）： (投资、贷款）或（出售、购买机器、原材料、积累更多库存、举债、管理现金流等）。

• 模拟和预测多种情况。

了解不同金融领域参与者如何使用财务建模，包括企业家、企业高管、首席财务官、银行家、顾问以及私募股权或风险投资者。

在上一节中，我介绍了财务建模的目的是使用 Excel 文件清晰地概括财务、运营或会计情况。在本节中，我们将重点讨论如何实现“清晰性”，以及遵循哪些规则来打造最佳的 Excel 模型。

在本视频中，我将向你展示如何通过应用我介绍的几条财务建模规则，彻底改变你的损益表，让你的 Excel 文档看起来更加专业。

在接下来的几个视频中，我将向你介绍财务模型的每个选项卡，然后我们将一起重建它们。我将逐一介绍每个选项卡的目的、作用和结构大纲。

在这里，我们将了解如何构建假设选项卡，特别是如何通过一个按钮创建多情景 Excel 模型。

这个 Excel 标签本身就值得上一堂专门的财务建模课程。在我们的模型中，我提供了两种债务等级供你练习，每种等级都有其独特的特点。

商业计划书是一份文档（通常在 Excel 或 Google 表单中设计），用于介绍公司未来 3 至 5 年的财务预测。让我们来看看如何编制它。

通过公司估值选项卡，我们可以设定购买公司时的息税折旧摊销前利润（EBITDA）倍数。我们将详细了解公司列表和公司息税折旧摊销前利润如何帮助我们评估目标公司的价值。

多情景模式，财务和控制模型的必备工具。

在此，我们完成 Excel 文件中的假设。

填写银行信贷假设。

下面介绍如何创建动态 Excel 模板。只需一个按钮即可改变整个模板。

我们打开公司估值选项卡，开始财务估值过程。在此过程中，我们要注意必须避免的陷阱。

如何为公司估值工作选择最佳可比公司？这就是我们将在财务建模课程的这段视频中探讨的问题。

在这里，我们将完成练习，看看如何清晰地展示我们的公司估值。

让我们来构建 Excel 模型的 "来源和用途 "选项卡。

在建立债务模型之前，我们先来看看如何计算银行利息。

让我们建立第一档银行债务的模型：分期偿还债务。

我们来建立第一档银行债务的模型：分期偿还债务。

让我们建立第二批银行债务的模型："子弹 "债务。

让我们建立银行债务汇总表。

我们开始对主选项卡："商业计划 "选项卡进行财务建模。

我们继续建立损益表模型，处理运营费用直至息税折旧摊销前利润（EBITDA）。

我们继续计算 D&A、EBIT 和税前收入。

在此我们将了解如何模拟企业所得税。通过计算净收入，完成损益表。

使用现金流量表在 Excel 中建立财务模型。

财务分析视频： 我们回过头来看看这份重要的财务报表。如何分析和解释现金流量表？

让我们计算规范 EBITDA，看看它有多大用处。

现在我们来计算净财务债务。然后我们来看看如何利用它来获得股权价值。

在本视频中，我将向你展示如何从企业价值转向股权价值。

我们的 Excel 模型即将结束。在此，我们将计算投资绩效指标，尤其是内部收益率。

计算出内部收益率后，我们根据退出估值的两个主要参数对其进行敏感性分析。

让我们进入下一个问题，了解更多 Excel 财务建模技巧和窍门。

最后的建模视频，结束模型。