Управление дебиторской задолженностью

В данном курсе рассмотрены показатели , которые помогают оценить уровень и динамику дебиторской задолженности ,  практические приемы и методы управления дебиторской задолженности , как до, так и после ее возникновения, также приведены формы отчетов, которые помогают оценивать и своевременно принимать меры по снижению риска неплатежей. В лекциях присутствуют вопросы и мини задачи, ответы на которые даны в конце последней лекции.

Дебиторская задолженность (англ. Accounts receivable (A/R)) — задолженность предприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц, являющихся их должниками, дебиторами. В соответствии с международными стандартами финансовой отчётности определяется как сумма, причитающаяся компании от покупателей (дебиторов) и возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Дебиторская задолженность относится к оборотным активам.

Управление дебиторской задолженностью — отдельная функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счет эффективного использования дебиторской задолженности, как экономического инструмента.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

• оптимизация общего размера дебиторской задолженностью и обеспечение своевременной инкассации долга[1];

• комплексная проверка дебитора на начальном этапе;

• юридическое сопровождение сделок;

• финансирование дебиторской задолженности;

• учет, контроль, оценка эффективности дебиторской задолженности;

• взыскание просроченного долга;

• претензионная работа с недисциплинированными дебиторами.

  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях (day’s sales outstanding — DSO) рассчитывают по формуле:

  DSO = (Средняя деб. задолженность * 365) / (Продажи в кредит или Выручка).

  Характеризует средний период времени, в течение которого средства от покупателей поступают на расчётные счета предприятия. Отсюда его другое распространённое название и аббревиатура — ACP (average collection period). Чем меньше значение данного показателя, тем в более выгодных условиях находится предприятие.

  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, рассчитанный на основе финансовой отчетности показывает среднее значение оборачиваемости за период, на основании которого нельзя сделать точный вывод о финансовом состоянии предприятия.

  Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности на основе показателей финансовой отчётности не даёт достоверной информации, поскольку общий объем дебиторской задолженности и общая выручка — это агрегированные показатели. Если объем дебиторской задолженности составляет ¼ от годовой выручки, это не значит, что ее период оборота составляет 90 дней и вся она погашается в этот срок. Такой показатель может означать, что один контрагент оплачивает продукцию в течение 30 дней, а другой — в течение 180 дней.[4]

  Для более точной оценки оборачиваемости дебиторской задолженности необходим ее анализ в динамике за несколько периодов отдельно по разным контрагентам. Такой анализ можно сделать в виде финансовой модели в среде Excel