Cryptomonnaies : Acheter, Vendre et Sécuriser [2023]

Définition de la Blockchain ou Chaîne de blocs :

• Grand livre comptable numérique décentralisé

• Anonyme

• Publique

• Infalsifiable ou immuable

Fonctionnement de la Blockchain :

• La Blockchain repose sur la cryptographie.

• La Blockchain structure les données en Blocs.

• Chaque Bloc est un ensemble horodaté et validé de transactions.

• L'intégrité de l'information d'une Blockchain est garantie par la cryptographie.

• Aujourd'hui, nous vivons dans un monde centralisé. Exemple : Le transfert d'un titre de propriété doit être acté par un notaire.

• Une Blockchain fonctionne sans autorité centrale et repose sur les acteurs du réseau = validateurs = ordinateurs.

Mécanisme de consensus Proof of Authority = Preuve d'Autorité = PoA

• Tous les validateurs du réseau sont connus.

• Avantages : Faible coût et scalabilité.

• Inconvénients : Très forte centralisation.

• PoA principalement utiisé dans les Blockchains privées.

Mécanisme de consensus Proof of Work = Preuve de Travail = PoW

• 2009 : Bitcoin introduit le PoW.

• Le PoW permet de définir une quantité de travail à effectuer (= mise à disposition de ressources informatiques) pour valider un Bloc.

• Les Validateurs sont appelés les Mineurs.

• Le 1er Mineur à valider un Bloc est récompensé pour son travail : 1. Création monétaire issue du Bloc 2. Frais de transaction

Mécanisme de consensus Proof of Stake = Preuve d'Enjeu = PoS

• Les Validateurs ou Forgeurs sont sélectionnés en fonction du nombre de cryptomonnaies qu'ils mettent en séquestre.

• Staking : désigne le fait d’immobiliser une certaine quantité de cryptomonnaies dans un service pour participer aux opérations d'une blockchain telles la création de Blocs.

• Avantage d'une Blockchain Proof of Stake : peu gourmande en énergie.

• Actualité : La Blockchain Ethereum devrait passer du PoW au PoS courant 2022.

Blockchain Privée Versus Blockchain Publique

• Une Blockchain Privée établit les règles précisant qui peut consulter et écrire sur la Blockchain. Tous les Validateurs sont connus et choisis. Ce type de Blockchain n'est pas décentralisée et adaptée au monde de l'entreprise.

• Une Blockchain Publique est le type de Blockchain prépondérant sur le marché. Tout le monde peut y participer. Une Blockchain Publique repose sur des mécanismes de consensus. Exemple : Bitcoin est l'une des Blockchains publiques la plus utilisée.

• Un Blockchain peut être soit privée soit publique.

• Les caractéristiques d'une Blockchain publique

1. Registre numérique distribué et accessible à tous reposant sur la cryptographie.

2. Registre immuable et infalsifiable.

3. Registre sécurisé.

4. Anonymat préservé.

5. Registre reposant sur des mécanismes de consensus : PoW ou PoS.

• Critiques d'une Blockchain publique

1. Problème de scalabilité.

2. Blockchain reposant sur PoW très gourmande en énergie.

• 2008 : Naissance du Bitcoin (BTC) en réponse à la crise financière des subprimes.

• Bitcoin : Système financier alternatif reposant sur la blockchain et ayant pour mécanisme de consensus PoW.

• Bitcoin est utilisé comme un actif d'investissement et une réserve de valeur.

• Un chiffre à retenir : 21 000 000 Bitcoins

• 21 000 000, c'est le total de Bitcoins qui seront disponibles à terme sur le marché pas un de plus.

• Note : on estime que 3,5 millions de Bitcoins sont perdus à tout jamais.

• Le Bitcoin est divisible jusqu'à 8 chiffres après la virgule. La plus petite unité est appelée le Satoshi en l'hommage à son créateur.

• Création de Bitcoins toutes les 10 mins pour rémunérer les Mineurs. A l'origine, 50 Bitcoins étaient créés toutes les 10 mins.

• Halving : Récompense accordée aux Mineurs divisée par 2 tous les 4 ans. Le dernier Halving a eu lieu le 11 Mai 2020. La récompense actuellement accordée aux Mineurs est de 6,25 Bitcoins.

• 90% des Bitcoins ont d'ores et déjà été produits soit environ 19 millions.

• Le cours du Bitcoin est fixé en fonction de l'offre et la demande.

• Bitcoin qualifié d'or numérique :

1. Quantité limitée : 21 000 000 de Bitcoins.

2. Bitcoin s'affranchit de la création monétaire.

• Bitcoin est considéré comme une valeur refuge.

• Note : Garder en tête que c'est un actif volatil.

• 2013 : Naissance d'Ethereum

• Fondateur : Vitalik Buterin

• Ethereum est une Blockchain publique reposant sur le mécanisme de consensus PoW.

• Ethereum offre la possibilité de créer des applications qui fonctionnent et sont stockées sur la Blockchain elle-même. Ces applications sont à l'origne de la finance décentralisée.

• Note : Ethereum ≠ Ether (ETH) Ethereum est la Blockchain et Ether est le token.

• Smart Contract : Programme visant à automatiser une ou plusieurs actions lorsque des conditions pré-requises sont remplies.

• Avantages des Smart Contracts 1. Autonome 2. Immuable 3. Public 4. Interopérable

• Inconvénients 1. Risque de piratage 2. Impossible à modifier 3. Coût significatif pour interagir avec un Smart Contract

• Gas Fee : Coût pour réaliser une transaction ou intéragir avec un Smart Contract sur la Blockchain Ethereum.

• Les Gas Fee sont payés en Ether et permettent de rémunérer les Validateurs.

• Note : Une transaction "simple" d'envoi d'Ethers d'un utilisateur A à un utilisateur B aura un coût faible. En revanche, intéragir avec un Smart Contract engendre des calculs complexes qui auront un coût significatif.

• Tokenisation : Création de nouveaux Tokens (= jeton numérique en français) hébergés sur la Blockchain elle-même.

• La Blockchain Ethereum facilite grandement la création de ces nouveaux Tokens.

• 2 grands types de Tokens : 1. Token ERC-20 ou token fongibles 2. Token ERC-721 ou token non fongible

• Dapps ou Application décentalisée est une application hébergée sur la Blockchain.

• Les caractéristiques d'une Dapp 1. Open Source : Le code est accessible à tout le monde. 2. Basée sur des Smart Contracts 3. Décentralisée 4. Sécurisée grâce à la cryptographie

• Les Dapps les plus populaires sont les plateformes d'échange de cryptomonnaies décentralisées (DEXs).

• 3 cas d'usages : 1. Uniswap : place de marché automatisé pour l'échange de token. Volume d'échange : 60 milliards $ sur 30 jours. 2. OpenSea : 1ère place de marché pour les NFTs. Volume d'échange : 3 milliards $ sur 30 jours. 3. Axie Infinity : Jeu blockchain play-to-earn. Volume d'échange : 600 millions $ sur 30 jours.

2022, l'année de la révolution pour Ethereum : Ethereum va passer au mécanisme de consensus Proof of Stake. Le but principal est de réduire considérablement les Gas Fees.

• 2017 : Création de Solana (SOL)

• Fondateur : Anatoly Yakovenko

• Blockchain Open Source reposant sur des Smart Contracts pour héberger des applications décentralisées et reposant sur le mécanisme de consensus, Proof of Stake.

• Avantages de Solana 1. Nombre de transactions possibles par seconde : 50 000 2. Coût de transaction très faible

• Sea Level : Possibilité d'éxécuter des Smart Contracts en parallèle.

• Proof of History (PoH) : méthode d'encodage du temps dans la Blockchain pour augmenter la vitesse des transactions.

• 300 millions de tokens en circualtion.

• 2021 : Explosion du cours du Solana + 12 000%

• Solana est de plus en plus critiqué du fait des problèmes de congestion de son réseau.